金融監(jiān)管總局等四部門齊發(fā)聲釋放出的新信號
來源：中國金融網(wǎng) 發(fā)表日期：2024-06-27
6月26日，國務(wù)院新聞辦公室舉行政策例行吹風(fēng)會，國家發(fā)改委、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會和國資委等四部門介紹了《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》有關(guān)情況。 這次會議標(biāo)志著中國在推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展方面邁出了新的步伐。通過這次吹風(fēng)會，四部門向市場傳遞了多個(gè)重要信號，旨在穩(wěn)定市場預(yù)期，激發(fā)創(chuàng)投市場活力，推動(dòng)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
國家發(fā)改委：出臺配套措施，形成支持創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的綜合體系
國家發(fā)改委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在會議上表示，國家發(fā)改委將會同有關(guān)部門完善工作機(jī)制，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，出臺配套措施，形成支持創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的綜合性體系。此次發(fā)言強(qiáng)調(diào)了政策的系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性，表明政府在推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展方面的決心。通過出臺配套措施并加強(qiáng)各項(xiàng)政策措施落實(shí)情況的跟蹤監(jiān)測，形成工作閉環(huán)，以務(wù)實(shí)有效的措施穩(wěn)定市場預(yù)期，激發(fā)創(chuàng)投市場的活力。
國家發(fā)改委將引導(dǎo)保險(xiǎn)資金等長期資金投資創(chuàng)業(yè)投資。在當(dāng)前金融規(guī)模體系已相當(dāng)龐大的情況下，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、培育耐心資本至關(guān)重要。耐心資本的培育不僅需要尊重市場規(guī)律，還需要政府的引導(dǎo)，推動(dòng)各類資本摒棄“急功近利、快進(jìn)快出、掙快錢”的浮躁心態(tài)，堅(jiān)持做長期投資、戰(zhàn)略投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資。
國家發(fā)改委：支持原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技創(chuàng)新的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)
國家發(fā)改委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)強(qiáng)調(diào)，要加大對投資原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技創(chuàng)新等新賽道的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)政策支持力度。國家發(fā)改委認(rèn)為，“專業(yè)的人干專業(yè)的事”，要想培育一批“硬科技”的“獨(dú)角獸”和“小巨人”企業(yè)，離不開創(chuàng)投企業(yè)的“火眼金睛”。因此，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)從自身獨(dú)特優(yōu)勢出發(fā)，強(qiáng)化專業(yè)化投資理念和投資策略，特別是對于投資原創(chuàng)性、引領(lǐng)性科技創(chuàng)新等新賽道的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，要加大政策支持力度。這一舉措將有助于提升股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、戰(zhàn)略咨詢等綜合服務(wù)能力，支持專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展。
金融監(jiān)管總局：優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則，支持創(chuàng)業(yè)投資
金融監(jiān)管總局將持續(xù)優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)則，研究提高保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金集中度的比例上限。此舉旨在更好地引導(dǎo)保險(xiǎn)資金和相關(guān)資管機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，加大創(chuàng)業(yè)投資基金的配置力度，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，金融監(jiān)管總局高度重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營、小微科創(chuàng)企業(yè)的融資訴求，正在研究論證相關(guān)工作方案，探索多樣化的科技創(chuàng)新金融服務(wù)模式。
金融監(jiān)管總局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)強(qiáng)調(diào)，深入梳理總結(jié)前期上海試點(diǎn)開展的直接股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，研究擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)范圍，充分發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資和企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢，加大對科技創(chuàng)新的支持力度。這不僅有助于形成股權(quán)融資和債權(quán)融資的良性互動(dòng)，還將推動(dòng)“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)的發(fā)展，有效解決初創(chuàng)企業(yè)融資難點(diǎn)和痛點(diǎn)。
證監(jiān)會：健全創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制，保持境外上市通道暢通
證監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在此次會議上強(qiáng)調(diào)，退出機(jī)制是創(chuàng)業(yè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，需要系統(tǒng)考慮。近年來，證監(jiān)會不斷深化資本市場的改革和開放，努力為緩解“退出難”提供良好基礎(chǔ)。證監(jiān)會將繼續(xù)加強(qiáng)與各方的協(xié)同配合，推動(dòng)“健全創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制”等措施的落實(shí)和落地。這將為創(chuàng)業(yè)投資提供更多元的退出渠道，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金的退出政策，提升資本市場的流動(dòng)性和活力。
此外，證監(jiān)會還表示，將繼續(xù)保持境外上市通道的暢通，并正在開展私募股權(quán)創(chuàng)投基金實(shí)物分配股票試點(diǎn)。這一系列措施將為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供更多的退出選擇，提升投資回報(bào)率，進(jìn)一步促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資市場的健康發(fā)展。
國資委：支持央企創(chuàng)投基金，加大對科技創(chuàng)新的投資力度
國資委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在此次會議上表示，將在放寬規(guī)模限制、提高出資比例、注重整體業(yè)績和長期回報(bào)考核等方面，給予中央企業(yè)創(chuàng)投基金更大支持。國資委將指導(dǎo)中央企業(yè)用足用好現(xiàn)行相關(guān)政策，結(jié)合自身優(yōu)勢和條件，利用創(chuàng)業(yè)投資基金加大對行業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的投資力度，特別是投早、投小、投長期、投硬科技。通過發(fā)揮長期耐心資本作用，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，助力培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
此次國家發(fā)改委、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會和國資委聯(lián)合舉行政策例行吹風(fēng)會，傳遞了多個(gè)重要信號。通過出臺配套措施、引導(dǎo)長期資金投資、支持原創(chuàng)性科技創(chuàng)新、健全退出機(jī)制等一系列舉措，政府各部門共同發(fā)力，旨在推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合。
這些措施不僅有助于優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、培育耐心資本，還將推動(dòng)股權(quán)投資和債權(quán)融資的良性互動(dòng)，提升資本市場的流動(dòng)性和活力。在政府的引導(dǎo)和支持下，中國的創(chuàng)業(yè)投資市場將迎來新的發(fā)展機(jī)遇，為實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)有力支撐。
